Že nekaj let se dogaja nekaj, kar bi morala spremljati vsaka oseba, ki razmišlja o zaščiti svojega premoženja. Največje finančne institucije na svetu, centralne banke, množično pospešujejo nakup zlata, in to ne glede na ceno.
Evropska centralna banka je pred kratkim potrdila tisto, na kar so opozarjali že mesece. Prvič v 30 letih je zlato prehitelo ameriške državne obveznice in postalo največje rezervno sredstvo na svetu. To je sredstvo, na katerem je zadnjih 80 let stal celoten svetovni finančni sistem.
Številke so suhe, zgodba za njimi pa ni. Poglejmo, kaj se v resnici dogaja in zakaj je to pomembno tudi za navadnega varčevalca v Sloveniji.
Zakaj centralne banke kupujejo zlato kot še nikoli
Tri leta zapored, v letih 2022, 2023 in 2024, so centralne banke vsako leto kupile več kot 1.000 ton zlata. Leto 2024 je bilo z največ kupljenega zlata v sodobni zgodovini.
Najpomembnejši podatek pa ni količina, ampak vedenje. Centralne banke so kupovale zlato tudi takrat, ko je bila cena na rekordnih vrednostih, in nakupe nadaljujejo tudi ob padcih. To ni špekulacija na hitri dobiček. To je strukturna odločitev institucij, ki upravljajo premoženje celotnih držav.
In to ni naključje. Te institucije se ne pozicionirajo za jutri, ampak za dolgi rok.
Prelomnica leta 2022: ko denar v sistemu ni več varen
Da razumemo, zakaj se je vse to začelo prav zdaj, se moramo vrniti v leto 2022. Po ruski invaziji na Ukrajino so ZDA in njihovi zavezniki z enim samim ukrepom zamrznili stotine milijard dolarjev ruskih deviznih rezerv.
Sporočilo, ki ga je to poslalo vsem drugim centralnim bankam, je bilo jasno. Vaše rezerve niso zares vaše in niso zares nevtralne. Lahko vam jih vzamejo s pritiskom na gumb, če se z vami ne strinjajo.
Od takrat so centralne banke po svetu pospešile prelaganje rezerv iz dolarjev in državnega dolga v zlato. Zlata v trezorju namreč ni mogoče zamrzniti na daljavo in ni odvisno od nobene vlade.
Nakup zlata in tveganje nasprotne stranke
Ključ do vsega je pojem, ki se mu reče tveganje nasprotne stranke. Skoraj vsako sredstvo v sodobnem finančnem sistemu je odvisno od obljube nekoga drugega. Vloga v banki je obljuba banke. Državna obveznica je obljuba države. Vrednost na papirju je odvisna od tega, ali bo nasprotna stran svojo obljubo izpolnila.
Fizično zlato je izjema. Ko ga imate v lasti, ni odvisno od nobene tuje obljube, politike ali sistema. To velja za centralne banke in to velja za posameznika. Prav zato se ob vsaki večji negotovosti tako institucije kot ljudje vračajo k istemu sredstvu, ki je vrednost ohranjalo tisočletja.
Več o tem, kaj sploh šteje za pravo naložbeno zlato in zakaj so pomembne zlate palice s statusom good delivery, smo opisali na ločeni strani.
Zakaj to ni le ameriška zgodba
Marsikdo bi pomislil, da gre za oddaljen problem, ki zadeva predvsem ZDA. Ni tako. Ker ves svet posluje znotraj dolarskega okvira, vsako večje rahljanje zaupanja v dolar odmeva povsod, tudi v Sloveniji.
Manjše zaupanje pomeni dražje zadolževanje, višje obrestne mere in pritisk na vrednost vsega, kar je vezano na valuto. Inflacija zadnjih let je marsikomu že pokazala, kako hitro lahko denar na računu izgubi del svoje kupne moči, čeprav se številka na izpisku ne spremeni.
Tu se skriva tudi tiha past, ki ji v posnetku pravijo prikrito neplačilo. Če naložba prinaša dva ali tri odstotke, inflacija pa znaša štiri ali pet odstotkov, denar formalno ohranjate, v resnici pa vsako leto izgubljate. Zlato je v zgodovini služilo prav kot zaščita pred to počasno erozijo vrednosti.
Kako lahko enako logiko nakupovanja zlata uporabite tudi vi
Če največje finančne institucije na svetu strukturno kupujejo zlato, se ponuja logično vprašanje. Zakaj ne bi enake logike uporabili tudi posamezniki, le v manjšem obsegu?
Dobra novica je, da za nakup zlata ne potrebujete velikega začetnega vložka. Z mesečnim varčevanjem v investicijskem zlatu prek produkta V&D Zlati šparovec lahko začnete že z manjšimi mesečnimi zneski in svojo zalogo gradite postopoma.
Tak pristop ima dodatno prednost. Z rednim mesečnim nakupom kupujete tako ob višji kot ob nižji ceni, kar dolgoročno povpreči vašo nakupno ceno in zmanjša vpliv kratkoročnih nihanj. Gre za enako mirno, dolgoročno logiko, kakršno uporabljajo centralne banke.
V Sloveniji ima naložbeno zlato tudi davčno prednost, saj zanj ne velja DDV. Vse fizično zlato za stranke se hrani v strogo varovanih bančnih trezorjih znotraj Slovenije. Več praktičnih odgovorov najdete med pogostimi vprašanji.
Oglejte si celotno analizo
Celotno dogajanje okoli rezerv centralnih bank, prelomnice iz leta 2022 in vloge zlata v prihodnjem finančnem sistemu podrobno pojasni analiza, ki smo jo prevedli v slovenščino.
Posnetek si lahko ogledate na tej povezavi: https://youtu.be/tnWWWJyOQJY?si=7_Gy9siEY1LVC92q
Če razmišljate o tem, kako bi tudi vi zaščitili svoje premoženje, je nakup zlata prek mesečnega varčevanja eden najpreprostejših načinov za začetek. Rezervirajte brezplačni svetovalni razgovor z našim strokovnjakom in skupaj poiščite pristop, ki ustreza vašim ciljem.
Pogosta vprašanja o nakupu zlata
Od česa je odvisna cena zlata?
Cena zlata se oblikuje na svetovnih borzah in se spreminja iz minute v minuto. Glavni dejavniki so povpraševanje vlagateljev in centralnih bank, gibanje vrednosti ameriškega dolarja, obrestne mere in raven inflacije. V negotovih časih cena zlata praviloma raste, saj se vlagatelji zatekajo k njemu kot k varnemu zatočišču. Pri fizičnem zlatu k borzni ceni pripada še pribitek za izdelavo in distribucijo, zato je maloprodajna cena nekoliko višja od čiste borzne cene.
Kje in kako poteka nakup zlata?
Nakup zlata pri zanesljivem ponudniku poteka preprosto in varno. Pri V&D Zlato za stranke kupujemo izključno fizično investicijsko zlato, torej zlate palice priznanih svetovnih kovnic s statusom good delivery. Zlato se hrani v strogo varovanih bančnih trezorjih znotraj Slovenije, vi pa ostanete njegov lastnik. Nakup lahko opravite enkratno ali pa se odločite za mesečno varčevanje, pri katerem zlato kupujete postopoma vsak mesec.
Kaj je naložbeno zlato?
Naložbeno zlato je fizično zlato čistine najmanj 995 tisočink, namenjeno hrambi vrednosti in ne nakitu. Najpogosteje gre za zlate palice ali ploščice s certifikatom in serijsko številko, izdelane v kovnicah s statusom good delivery. V Sloveniji je naložbeno zlato oproščeno DDV, kar ga loči od večine drugih izdelkov iz plemenitih kovin. Prav zaradi tega in ker ni vezano na bančni sistem, velja za eno najbolj priljubljenih oblik dolgoročnega varčevanja.
Je nakup zlata v Sloveniji obdavčen?
Nakup naložbenega zlata v Sloveniji ni obremenjen z DDV, saj zlato ustreza predpisanim standardom čistine. To je pomembna prednost v primerjavi s številnimi drugimi naložbami. Za natančno davčno obravnavo ob morebitni prodaji priporočamo posvet z davčnim svetovalcem, saj je odvisna od vaših osebnih okoliščin.
Koliko denarja potrebujem za začetek?
Za nakup zlata ne potrebujete velikega začetnega vložka. Prek mesečnega varčevanja v produktu V&D Zlati šparovec lahko začnete že z manjšimi mesečnimi zneski in svojo zalogo zlata gradite postopoma. Višino mesečnega zneska lahko kadar koli spremenite, varčevanje pa po želji tudi začasno zamrznete. Tak način omogoča, da ob nihajoči ceni zlata dolgoročno povprečite svojo nakupno ceno.
